福立旺(688678):中匯會計師事務所（特殊普通合伙）關于福立旺精密機電（中國）股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券申請文件的審核問詢函的有關財務問題回復的專項說明
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時間：2023年03月05日 16:00:54 中財網 |
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原標題: 福立旺:中匯會計師事務所（特殊普通合伙）關于 福立旺精密機電（中國）股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券申請文件的審核問詢函的有關財務問題回復的專項說明
關于 福立旺精密機電（中國）股份有限公司
向不特定對象發行可轉換公司債券申請文件的審核問詢函
的有關財務問題回復的專項說明
關于 福立旺精密機電（中國）股份有限公司
向不特定對象發行可轉換公司債券申請文件的審核問詢函
的有關財務問題回復的專項說明
中匯會專[2023]0543號
上海證券交易所：
根據貴所 2023年 2月 8日下發的《關于 福立旺精密機電（中國）股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券申請文件的審核問詢函》（上證科審（再融資）〔2023〕18號）（以下簡稱“審核問詢函”）的要求，我們作為 福立旺精密機電（中國）股份有限公司（以下簡稱“ 福立旺”“公司”“申請人”或“發行人”）向不特定對象發行可轉換公司債券的申報會計師，對問詢函有關財務問題進行了認真分析，并補充實施了核查程序?，F就問詢函有關財務問題回復如下。
特別說明：
1、除非文義另有所指，本問詢函回復中的簡稱與《 福立旺精密機電（中國）股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書（申報稿）》（以下簡稱“募集說明書”）中的釋義具有相同涵義。
2、本問詢函回復中的字體格式說明如下：
| 問詢函所列問題 | 黑體加粗 | | 對問題的回復 | 宋體（不加粗） | | 對募集說明書的修改、補充 | 楷體（加粗） | | 對募集說明書的引用 | 宋體（不加粗） |
3、本次回復中若出現總計數尾與所列值和不符的情況，均為四舍五入所致。
4、本所沒有接受委托審計或審閱 2022 年 1-9 月的財務報表。以下所述核查程序及實施核查程序的結果僅為本次回復貴所問詢目的，不構成審計或審閱。
中國杭州市錢江新城新業路 8號 UDC時代大廈 A座 5-8層、12層、23層 www.zhcpa.cn
2.關于融資規模與效益測算
根據申報材料：1）公司本次發行擬募集資金總額不超過 70,000萬元，將全部用于南通精密金屬零部件智能制造項目，包括建筑工程費、設備購置及安裝費、鋪底流動資金等；2）本次募投項目建成后，稅后財務內部收益率為16.30%，靜態投資回收期為 7.56年，達產年的銷售收入為 113,260萬元。
請發行人說明：（1）建筑工程費、設備購置及安裝費的具體投資構成、測算依據及其合理性，單位基建投資額是否符合當地的平均水平，主要設備的采購價格是否與市場價格存在顯著差異；（2）效益預測的假設條件、計算基礎及計算過程；（3）銷售收入及各成本費用項目的具體測算過程、相關參數設定的依據及合理性，收入增長率、毛利率和預測凈利率是否合理，是否符合公司經營情況和行業發展趨勢，相關收益指標與同行業可比公司的經營情況是否存在顯著差異；（4）融資規模的必要性、合理性，鋪底流動資金的測算依據，募集資金中實際用于非資本性支出的金額及占比。
請保薦機構和申報會計師對上述事項進行核查并發表明確意見。
回復：
一、請發行人說明：
（一）建筑工程費、設備購置及安裝費的具體投資構成、測算依據及其合理性，單位基建投資額是否符合當地的平均水平，主要設備的采購價格是否與市場價格存在顯著差異
1、建筑工程費的具體投資構成、測算依據及其合理性
建筑工程費用主要包括檢測車間、生產車間、成品倉庫、食堂、污水處理間、丙類倉庫的建造和裝修費用，以及停車場、道路廣場、綠化工程的建造和裝修費用，建筑工程投資總額為 30,963.11萬元，具體測算過程如下：
| 序號 | 投資內容 | 面積
（㎡） | 建筑單價
（萬元/㎡） | 投資額
（萬元） | | 1 | 廠房相關建筑 | 97,581.16 | | 29,921.49 | | 1.1 | 檢測車間一 | 11,726.41 | 0.31 | 3,576.56 | | 1.2 | 檢測車間二 | 3,518.41 | 0.31 | 1,073.12 | | 序號 | 投資內容 | 面積
（㎡） | 建筑單價
（萬元/㎡） | 投資額
（萬元） | | 1.3 | 成品倉庫 | 4,552.20 | 0.31 | 1,411.18 | | 1.4 | 食堂 | 7,553.90 | 0.29 | 2,190.63 | | 1.5 | 車間一 | 17,841.10 | 0.31 | 5,530.74 | | 1.6 | 車間二 | 16,251.72 | 0.31 | 5,038.03 | | 1.7 | 車間三 | 16,251.72 | 0.31 | 5,038.03 | | 1.8 | 車間四 | 17,841.10 | 0.31 | 5,530.74 | | 1.9 | 門衛 | 40.00 | 0.33 | 13.20 | | 1.10 | 污水處理間 | 870.00 | 0.28 | 240.14 | | 1.11 | 丙類倉庫 | 870.00 | 0.26 | 226.20 | | 1.12 | 連廊 | 264.60 | 0.20 | 52.92 | | 2 | 其他附屬設施 | 14,030.00 | | 635.10 | | 2.1 | 地上機動車位 | 12,320.00 | 0.03 | 369.60 | | 2.2 | 地下機動車位 | 1,260.00 | 0.20 | 252.00 | | 2.3 | 非機動車位 | 450.00 | 0.03 | 13.50 | | 3 | 總圖工程 | 15,553.69 | | 406.52 | | 3.1 | 道路廣場 | 9,544.69 | 0.03 | 286.34 | | 3.2 | 綠化 | 6,009.00 | 0.02 | 120.18 | | | 合計 | 127,164.85 | | 30,963.11 |
項目建造面積主要根據募投項目設備安置實際需求、場地規劃確定，建造單價主要參考當地行情、歷史工程經驗測算，具備合理性。
2、設備購置及安裝費的具體投資構成、測算依據及其合理性
根據項目建設需要，本項目擬購置各類精密加工生產設備、表面處理設備、辦公設備、輔助設備和各類軟件設備，設備購置及安裝費投資總額為 44,306.43萬元。
（1）硬件設備購置費
硬件設備購置的具體投資構成如下：
| 序
號 | 設備 | 型號 | 數量
（臺） | 單價（萬
元/臺） | 投資額
（萬元） | | 一 | 精密加工生產設備 | | 1072 | | 35,986.79 | | 序
號 | 設備 | 型號 | 數量
（臺） | 單價（萬
元/臺） | 投資額
（萬元） | | 1 | 自動車床 | 1225 | 90 | 5.00 | 450.00 | | 2 | 自動車床 | 1525 | 100 | 6.00 | 600.00 | | 3 | 數控車床 | A20 | 30 | 50.00 | 1,500.00 | | 4 | 600T沖床 | SAG2-600 | 3 | 400.00 | 1,200.00 | | 5 | 托盤堆垛機 | 訂制 | 9 | 120.00 | 1,080.00 | | 6 | 料箱堆垛機 | 訂制 | 6 | 100.00 | 600.00 | | 7 | WMS/WCS信息系統 | 訂制 | 3 | 140.00 | 420.00 | | 8 | 輸送機 | 訂制 | 3 | 150.00 | 450.00 | | 9 | 數控電腦機 | CNC-620W | 70 | 25.00 | 1,750.00 | | 10 | 數控電腦機 | CNC-620 | 150 | 18.00 | 2,700.00 | | 11 | 數控電腦機 | CNC-650 | 45 | 60.00 | 2,700.00 | | 12 | 數控壓簧機 | CNC-23型 | 45 | 30.00 | 1,350.00 | | 13 | 數控壓簧機 | CNC-5A80 | 6 | 75.00 | 450.00 | | 14 | 數控壓簧機 | CNC-8型 | 78 | 18.00 | 1,404.00 | | 15 | 數控電腦機 | CNC-502 | 50 | 20.00 | 1,000.00 | | 16 | C軸曲臂沖床 | GTX-300-s | 9 | 188.00 | 1,692.00 | | 17 | C軸曲臂沖床 | GTX-400-s | 6 | 200.00 | 1,200.00 | | 18 | C軸曲臂沖床 | GTX-500-s | 6 | 230.00 | 1,380.00 | | 19 | C軸曲臂沖床 | GTX-800-s | 3 | 330.00 | 990.00 | | 20 | C軸曲臂沖床 | GTX-1000-s | 3 | 450.00 | 1,350.00 | | 21 | C軸曲臂沖床 | CN1-260 | 21 | 155.80 | 3,271.80 | | 22 | C軸曲臂沖床 | CN1-300 | 3 | 188.00 | 564.00 | | 23 | C軸曲臂沖床 | CN1-400 | 3 | 238.23 | 714.69 | | 24 | 300噸三合一送料機 | 訂制 | 6 | 45.00 | 270.00 | | 25 | 400噸三合一送料機 | 訂制 | 6 | 55.00 | 330.00 | | 26 | 500噸三合一送料機 | 訂制 | 6 | 65.00 | 390.00 | | 27 | 800噸三合一送料機 | 訂制 | 3 | 80.00 | 240.00 | | 28 | 油壓雙投積料架 | AOLJ2-200-600 | 3 | 16.50 | 49.50 | | 29 | 三坐標測量機 | Daisy686 | 3 | 40.00 | 120.00 | | 30 | 二次元測量機 | SVS3020 | 3 | 5.00 | 15.00 | | 31 | 模具架 | 訂制 | 30 | 5.00 | 150.00 | | 32 | 叉車 | 10T | 3 | 20.00 | 60.00 | | 序
號 | 設備 | 型號 | 數量
（臺） | 單價（萬
元/臺） | 投資額
（萬元） | | 33 | 模具維修工作臺 | 承重 10T | 15 | 3.00 | 45.00 | | 34 | 專用物料貨架 | 訂制 | 3 | 130.00 | 390.00 | | 35 | 物料載具 | 訂制 | 3 | 120.00 | 360.00 | | 36 | 單桿式機械手 | AOD01-1400 | 3 | 40.00 | 120.00 | | 37 | 伺服仰式攻牙機 | AED-YG-300*600 | 3 | 20.00 | 60.00 | | 38 | 前后反轉機 | AOQF-600 | 3 | 5.60 | 16.80 | | 39 | 起重機 | 20T | 3 | 40.00 | 120.00 | | 40 | 海天臥式成型電動機 | 200T | 6 | 50.00 | 300.00 | | 41 | 海天臥式成型電動機 | 250T | 6 | 60.00 | 360.00 | | 42 | 海天臥式成型電動機 | 300T | 6 | 70.00 | 420.00 | | 43 | 海天臥式成型電動機 | 350T | 3 | 100.00 | 300.00 | | 44 | 臥式油壓成型機 | 120T | 21 | 25.00 | 525.00 | | 45 | 立式注塑機 | 160T | 6 | 20.00 | 120.00 | | 46 | 立式注塑機 | 200 | 6 | 50.00 | 300.00 | | 47 | 上松預壓機 | 訂制 | 39 | 10.00 | 390.00 | | 48 | 上松整列機 | 訂制 | 39 | 3.00 | 117.00 | | 49 | 上松鉚合機 | 訂制 | 78 | 15.00 | 1,170.00 | | 50 | 數控彎管機 | CNC-WS-10-2R | 24 | 18.00 | 432.00 | | 二 | 表面處理設備 | | 662 | | 3,770.00 | | 1 | 氧化槽 | L3000*1200*H1500 | 28 | 5.00 | 140.00 | | 2 | 封孔槽 | L3000*1200*H1501 | 28 | 5.00 | 140.00 | | 3 | 水洗槽 | L3000*1200*H1502 | 88 | 5.00 | 440.00 | | 4 | 染色槽 | L3000*1200*H1503 | 18 | 5.00 | 90.00 | | 5 | 脫脂槽 | L3000*1200*H1504 | 12 | 5.00 | 60.00 | | 6 | 中和槽 | L3000*1200*H1505 | 20 | 5.00 | 100.00 | | 7 | 超聲波設備 | 40KW*1500W/60KW | 20 | 10.00 | 200.00 | | 8 | 整流機 | 5000A*24V/120KW | 28 | 8.00 | 224.00 | | 9 | 整流機 | 4000A*24V/96KW | 14 | 8.00 | 112.00 | | 10 | 行車 | 非標 | 24 | 6.00 | 144.00 | | 11 | 冷凍機 | 40T/75KW | 20 | 5.00 | 100.00 | | 12 | 過濾機 | 3HP/26KW | 60 | 5.00 | 300.00 | | 13 | 自動拋光機 | 0.75KW | 240 | 3.00 | 720.00 | | 序
號 | 設備 | 型號 | 數量
（臺） | 單價（萬
元/臺） | 投資額
（萬元） | | 14 | 自動噴砂機 | 尚柏 | 60 | 10.00 | 600.00 | | 15 | 廢氣處理設施 | | 1 | 200.00 | 200.00 | | 16 | 廢水處理設施 | | 1 | 200.00 | 200.00 | | 三 | 辦公設備 | | 582 | | 346.00 | | 1 | 電腦 | | 360 | 0.70 | 252.00 | | 2 | 打印機 | | 72 | 0.50 | 36.00 | | 3 | 投影儀 | | 30 | 0.60 | 18.00 | | 4 | 顯示大屏幕 | | 20 | 1.50 | 30.00 | | 5 | 文件柜 | | 100 | 0.10 | 10.00 | | 四 | 輔助設備 | | 13 | | 1,580.00 | | 1 | 空調系統 | | 1 | 600.00 | 600.00 | | 2 | 監控系統 | | 1 | 280.00 | 280.00 | | 3 | 電動叉車 | | 10 | 10.00 | 100.00 | | 4 | 標準貨架 | | 1 | 600.00 | 600.00 | | | 合計 | | 2,329 | | 41,682.79 |
硬件設備數量基于該項目設計產能及實際需求而確定；硬件設備單價主要參照相同或類似規格/型號設備的歷史采購價格、供應商詢價確定，具有合理性。
（2）軟件設備購置費
軟件設備購置的具體投資構成如下：
| 序號 | 軟件 | 數量
（套） | 單價
（萬元/套） | 投資額 （萬元） | | 1 | ERP | 1 | 207.85 | 207.85 | | 2 | MES系統 | 1 | 83.00 | 83.00 | | 3 | OA致遠協同 | 1 | 17.60 | 17.60 | | 4 | 備份軟件 | 1 | 1.20 | 1.20 | | 5 | 考勤系統 | 1 | 9.75 | 9.75 | | 6 | 螞蟻工資條 | 1 | 1.08 | 1.08 | | 7 | 企業 QQ | 1 | 3.87 | 3.87 | | 8 | 企業郵箱 | 1 | 15.50 | 15.50 | | 9 | 威盾系統 | 1 | 7.19 | 7.19 | | 序號 | 軟件 | 數量
（套） | 單價
（萬元/套） | 投資額 （萬元） | | 10 | 域名 | 1 | 2.90 | 2.90 | | 11 | 網站 | 1 | 6.00 | 6.00 | | 12 | 門禁系統 | 1 | 27.96 | 27.96 | | 13 | 監控系統 | 1 | 30.33 | 30.33 | | 14 | 網絡工程 | 1 | 96.18 | 96.18 | | 15 | PLM | 1 | 55.00 | 55.00 | | | 合計 | 16 | | 565.40 |
軟件設備數量根據項目實際需求確定；軟件設備單價參考歷史采購價格、供應商詢價確定，具有合理性。
（3）安裝工程費用
安裝工程費用是使購置的各類設備達到預定可使用狀態所發生的各項支出，安裝工程費用=設備購置費×安裝費率，精密加工生產設備和表面處理設備的安裝費率取 5%，辦公設備取 0%，輔助設備取 8%，軟件設備取 0%，安裝工程費用總額為 2,058.24萬元。
3、單位基建投資額是否符合當地的平均水平
本次募投項目實施地點位于南通市通州區高新技術產業開發區，目前尚無公開信息統計該地區單位基建投資額水平，因此選取近期募投項目實施地點位于同一地區的 A股上市公司進行對比分析，具體情況如下：
單位：萬元、平方米、元/平方米
| 項目類型 | 項目名稱 | 項目所在地 | 建筑工程費 | 建筑面積 | 單價 | | 晶品特裝 2022
年 IPO項目 | 特種機器人南通產業
基地（一期）建設項
目 | 南通市通州
區南通高新
技術產業開
發區 | 12,691.00 | 40,796.00 | 3,110.84 | | 福立旺可轉債
項目 | 南通精密金屬零部件
智能制造項目 | | | | | | | | | 30,963.11 | 97,581.16 | 3,173.06 |
由上表可知，本次募投項目單位面積基建投資額與同地區上市公司募投項目不存在重大差異。
4、主要設備的采購價格是否與市場價格存在顯著差異
本次募投項目的主要設備為特定型號或定制化設備，目前尚無公開信息統計市場價格。公司根據市場行情向供應商進行詢價，本次募投項目單項采購金額超過 1,000萬元的設備采購單價與市場化詢價結果對比如下：
| 序號 | 設備名稱 | 型號 | 數量 | 金額 | 單價 | 供應商詢價情況 | | | | | （臺、套） | （萬元） | （萬元/臺） | （萬元/臺） | | 1 | C軸曲臂沖床 | CN1-260 | 21 | 3,271.80 | 155.80 | 150.00 | | 2 | 數控電腦機 | CNC-620 | 150 | 2,700.00 | 18.00 | 17.00-20.70 | | 3 | 數控電腦機 | CNC-650 | 45 | 2,700.00 | 60.00 | 58.80-62.00 | | 4 | 數控電腦機 | CNC-620W | 70 | 1,750.00 | 25.00 | 24.00-28.00 | | 5 | C軸曲臂沖床 | GTX-300-s | 9 | 1,692.00 | 188.00 | 180.00 | | 6 | 數控車床 | A20 | 30 | 1,500.00 | 50.00 | 49.40-54.00 | | 7 | 數控壓簧機 | CNC-8型 | 78 | 1,404.00 | 18.00 | 17.00-19.80 | | 8 | C軸曲臂沖床 | GTX-500-s | 6 | 1,380.00 | 230.00 | 235.00 | | 9 | 數控壓簧機 | CNC-23型 | 45 | 1,350.00 | 30.00 | 29.00-32.40 | | 10 | C軸曲臂沖床 | GTX-1000-s | 3 | 1,350.00 | 450.00 | 455.00 | | 11 | 600T沖床 | SAG2-600 | 3 | 1,200.00 | 400.00 | 405.00 | | 12 | C軸曲臂沖床 | GTX-400-s | 6 | 1,200.00 | 200.00 | 195.00 | | 13 | 上松鉚合機 | 定制 | 78 | 1,170.00 | 15.00 | 14.46-18.00 | | 14 | 托盤堆垛機 | 定制 | 9 | 1,080.00 | 120.00 | 113.00-138.00 | | 15 | 數控電腦機 | CNC-502 | 50 | 1,000.00 | 20.00 | 15.50-22.00 |
由上表可知，本次募投項目主要設備采購單價與市場化詢價結果不存在顯著差異。
（二）效益預測的假設條件、計算基礎及計算過程
1、效益預測的假設條件
（1）在預測期內，假設募投項目所處的宏觀環境、競爭格局、上下游行業不會發生劇烈變化；
（2）公司在募投項目預測期內日常經營活動按計劃進行，不會發生劇烈變動。
2、計算基礎及計算過程
本次募集資金投資項目中，項目預計效益基本情況如下：
單位：萬元
| 序號 | 項目名稱 | 達產后年
營業收入 | 完全達產后年
均利潤總額 | 內部收益率
（稅后） | 回收期（含
建設期） | | 序號 | 項目名稱 | 達產后年
營業收入 | 完全達產后年
均利潤總額 | 內部收益率
（稅后） | 回收期（含
建設期） | | 1 | 南通精密金屬零部件智
能制造項目 | 113,260.00 | 18,328.59 | 16.30% | 7.56年 |
效益測算的計算基礎及計算過程如下：
（1）達產進度安排
本項目建設期為 24個月。自建設期滿后開始投入運營，產品在運營期 T+3年達產率 70%；運營期 T+4年達產率 90%；運營期 T+5年達產率 100%。
（2）收入測算
本項目預計達產后新增年產 110,000萬件 3C類精密金屬零部件、30,000萬件汽車類精密金屬零部件、110,000萬件電動工具類精密金屬零部件和 18,000萬件其他行業精密零部件的生產能力。以公司各項業務最近三年平均單價作為本項目的產品單價，計算可得本項目完全達產后營業收入情況如下：
| 產品名稱 | 銷售單價（元/噸） | 銷量（萬件） | 營業收入（萬元） | | 3C精密零部件 | 0.45 | 110,000.00 | 49,500.00 | | 汽車精密零部件 | 1.26 | 30,000.00 | 37,800.00 | | 電動工具精密零部件 | 0.20 | 110,000.00 | 22,000.00 | | 一般精密零部件 | 0.22 | 18,000.00 | 3,960.00 | | 合計 | - | 268,000.00 | 113,260.00 |
（3）成本測算
本項目主要成本測算過程如下：
1）外購原材料費用
根據產品 BOM表，以采購價格、年耗用量進行測算。本項目達產年外購原材料費用為 46,220.74萬元。
2）外購燃料和動力費用
項目所需燃料和動力種類包括電力和水，以能源采購數量、采購單價進行測算。項目達產年合計外購燃料及動力費為 7,418.48萬元。
3）工資及福利費
類員工的工資水平測算，項目達產年工資及福利費為 17,706.00萬元。
4）折舊費
根據現有會計政策和會計估計，房屋及建筑物殘值率 5%，折舊年限 30年；機器設備殘值率 5%，折舊年限 10年；辦公與其他設備殘值率 5%，折舊年限 4年。
5）攤銷費
根據現有會計政策和會計估計，本項目沒有殘值，土地使用權攤銷年限 50年；軟件費攤銷年限 5年；預備費攤銷年限為 10年。
6）修理費
根據擬購置設備的折舊情況按一定比例計算，項目達產年修理費為 384.70萬元。
7）其他費用
其他費用是在制造費用、管理費用、研發費用、銷售費用中扣除工資、折舊費、攤銷費、修理費后的費用，按收入的一定比例計算。
本次募投項目相關費用成本預測明細如下：
單位：萬元
| 序號 | 項目 | 預測期 | | | | | | | | | | | | | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | T+8 | T+9 | T+10 | T+11 | T+12 | | 1 | 外購原材料費 | 32,354.52 | 41,598.66 | 46,220.74 | 46,220.74 | 46,220.74 | 46,220.74 | 46,220.74 | 46,220.74 | 46,220.74 | 46,220.74 | | 2 | 外購燃料及動力費 | 5,192.94 | 6,676.63 | 7,418.48 | 7,418.48 | 7,418.48 | 7,418.48 | 7,418.48 | 7,418.48 | 7,418.48 | 7,418.48 | | 3 | 工資及福利費 | 13,351.68 | 17,190.29 | 17,706.00 | 18,237.18 | 18,784.29 | 19,347.82 | 19,928.26 | 20,526.10 | 21,141.89 | 21,776.14 | | 4 | 修理費 | - | - | 384.70 | 396.24 | 408.12 | 420.37 | 432.98 | 445.97 | 459.35 | 473.13 | | 5 | 其他費用 | 9,335.42 | 13,412.78 | 15,451.46 | 15,451.46 | 15,451.46 | 15,451.46 | 15,451.46 | 15,451.46 | 15,451.46 | 15,451.46 | | 5.1 | 其他制造費用 | 1,407.22 | 3,219.38 | 4,125.46 | 4,125.46 | 4,125.46 | 4,125.46 | 4,125.46 | 4,125.46 | 4,125.46 | 4,125.46 | | 5.2 | 其他管理費用 | 2,774.87 | 3,567.69 | 3,964.10 | 3,964.10 | 3,964.10 | 3,964.10 | 3,964.10 | 3,964.10 | 3,964.10 | 3,964.10 | | 5.3 | 其他研發費用 | 3,964.10 | 5,096.70 | 5,663.00 | 5,663.00 | 5,663.00 | 5,663.00 | 5,663.00 | 5,663.00 | 5,663.00 | 5,663.00 | | 5.4 | 其他銷售費用 | 1,189.23 | 1,529.01 | 1,698.90 | 1,698.90 | 1,698.90 | 1,698.90 | 1,698.90 | 1,698.90 | 1,698.90 | 1,698.90 | | 6 | 折舊費 | 4,626.87 | 4,626.87 | 4,626.87 | 4,626.87 | 4,554.14 | 4,554.14 | 4,554.14 | 4,554.14 | 4,554.14 | 4,554.14 | | 7 | 攤銷費 | 481.26 | 481.26 | 481.26 | 481.26 | 481.26 | 381.19 | 381.19 | 381.19 | 381.19 | 381.19 | | 8 | 總成本費用 | 65,342.69 | 83,986.50 | 92,289.50 | 92,832.22 | 93,318.51 | 93,794.21 | 94,387.25 | 94,998.09 | 95,627.25 | 96,275.29 |
（4）效益測算過程及結果
根據上述預測，本項目的效益測算過程如下表所示：
單位：萬元
| 序號 | 項目 | 預測期 | | | | | | | | | | | | | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 | T+7 | T+8 | T+9 | T+10 | T+11 | T+12 | | 1 | 營業收入 | 79,282.00 | 101,934.00 | 113,260.00 | 113,260.00 | 113,260.00 | 113,260.00 | 113,260.00 | 113,260.00 | 113,260.00 | 113,260.00 | | 2 | 稅金及附加 | - | 379.87 | 741.12 | 741.12 | 741.12 | 741.12 | 741.12 | 741.12 | 741.12 | 741.12 | | 3 | 總成本費用 | 65,342.69 | 83,986.50 | 92,289.50 | 92,832.22 | 93,318.51 | 93,794.21 | 94,387.25 | 94,998.09 | 95,627.25 | 96,275.29 | | 4 | 利潤總額 | 13,939.31 | 17,567.64 | 20,229.37 | 19,686.65 | 19,200.37 | 18,724.67 | 18,131.62 | 17,520.79 | 16,891.63 | 16,243.59 | | 5 | 所得稅 | 3,484.83 | 2,635.15 | 3,034.41 | 2,953.00 | 2,880.06 | 2,808.70 | 2,719.74 | 2,628.12 | 2,533.74 | 2,436.54 | | 6 | 凈利潤 | 10,454.49 | 14,932.49 | 17,194.97 | 16,733.65 | 16,320.32 | 15,915.97 | 15,411.88 | 14,892.67 | 14,357.88 | 13,807.05 |
（三）銷售收入及各成本費用項目的具體測算過程、相關參數設定的依據及合理性，收入增長率、毛利率和預測凈利率是否合理，是否符合公司經營情況和行業發展趨勢，相關收益指標與同行業可比公司的經營情況是否存在顯著差異
1、銷售收入及各成本費用項目的具體測算過程、相關參數設定的依據及合理性
銷售收入及各項成本費用項目的具體測算過程詳見本題回復之“二、效益預測的假設條件、計算基礎及計算過程”。相關參數及核心指標的具體情況如下： （1）產品單價設定的合理性
本次募投項目測算假設單價與報告期內的單價情況如下所示：
單位：元/件
| 項目 | 募投項目 | 三年平均 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | | 3C類精密金屬零部件 | 0.45 | 0.45 | 0.57 | 0.47 | 0.30 | | 汽車類精密金屬零部件 | 1.26 | 1.26 | 1.24 | 1.29 | 1.25 | | 電動工具類精密金屬零部件 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | | 其他行業精密零部件 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.21 | 0.21 |
各類精密金屬零部件的生產工藝具有一定的相似性，公司能夠根據下游市場需要對生產的各產品品種進行靈活切換。因此，雖然對于某一具體產品，隨著產品生命周期的變化，產品單價會有所下降，但是從各類別產品的平均單價來看，并非呈現持續下降的趨勢。以收入占比最大的 3C類精密金屬零部件為例，報告期內平均銷售單價分別為 0.30元/件、0.47元/件、0.57元/件和 0.66元/件，呈持續上升趨勢。本次募投項目預測單價以最近三年平均數為測算依據并維持不變，預測單價整體低于最近一期平均單價，具有謹慎性、合理性。（未完）
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